जानिए अपने फाइनेंशियल गोल्स को हासिल करने के लिए निवेश का सही आंकलन कैसे करें? Calculation of Mutual Fund Return
Calculation of Mutual Fund Return: जब हम किसी भी वित्तीय योजना की शुरुआत करते हैं, तो सबसे पहला सवाल होता है: “मुझे कितना रिटर्न मिलेगा?” Mutual Funds आज के समय में निवेश का एक लोकप्रिय विकल्प बन गए हैं, लेकिन इसका असली फायदा तभी मिलता है जब आप अपने निवेश पर होने वाले रिटर्न को सही तरीके से समझें। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश से आपको कितना रिटर्न मिल रहा है।
म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए कई तरीके हैं, जैसे की- एब्सोल्यूट रिटर्न (Absolute Returns), वार्षिक रिटर्न (Annualized Returns), चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) और विस्तारित आंतरिक रिटर्न दर (XIRR)।
इस ब्लॉग पोस्ट में, हम आपको म्यूचुअल फंड रिटर्न (Mutual Fund Return) क्या होता है और इसकी गणना किन-किन तरीकों से की जाती है इसके बारे में विस्तार से बताएंगे।
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म्यूचुअल फंड रिटर्न क्या होता है? | What is Mutual Fund Return?
Mutual Fund Return (म्यूचुअल फंड रिटर्न) का मतलब है, आपके द्वारा Mutual Fund में किए गए निवेश पर मिलने वाला लाभ या हानि। जब आप म्यूचुअल फंड में पैसा निवेश करते हैं, तो आपका पैसा विभिन्न (securities) सिक्योरिटीज (जैसे कि स्टॉक्स (stocks), बॉन्ड्स (bonds), आदि) में निवेश किया जाता है। इन सिक्योरिटीज के मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण आपको लाभ (Profit) या हानि (Loss) हो सकता है।
म्यूचुअल फंड रिटर्न को आमतौर पर प्रतिशत (Percentage) में मापा जाता है और यह किसी विशेष अवधि के दौरान आपके निवेश की प्रदर्शन (performance) को दर्शाता है। यह रिटर्न निवेशक (investor) को यह बताता है कि उसके निवेश ने कितना फायदा या नुकसान किया है।
Calculation of Mutual Fund Return (म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें?)
म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए कुछ सामान्य तरीके और फॉर्मूला हैं, जिनकी मदद से आप यह जान सकते हैं कि आपके निवेश पर कितना लाभ या हानि हुआ है। नीचे म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए आसान तरीका बताया गया है:
1. एब्सोल्यूट रिटर्न (Absolute Return)
Absolute Return म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) या किसी अन्य निवेश की परफॉर्मेंस को मापने का एक तरीका है। इसमें हम केवल यह देखते हैं कि आपके निवेश से कितनी कमाई- लाभ (Profit) या हानि (Loss) हुई है, और इसे आपके शुरुआती निवेश से तुलना करते हैं। इस तरीके में समय की कोई भूमिका नहीं होती, यानी चाहे आपने 1 साल या 5 साल तक निवेश किया हो, यह तरीका केवल रिटर्न की वास्तविक मात्रा दिखाता है।
एब्सोल्यूट रिटर्न सीधे प्रतिशत (percentage) के रूप में यह बताता है कि आपके निवेश में कितना बदलाव हुआ है—कितना बढ़ा या घटा है।
Example (उदाहरण):
मान लीजिए, आपने एक म्यूचुअल फंड में ₹50,000 का निवेश किया और 1 साल बाद उसका मूल्य ₹55,000 हो गया। तो, आप इस तरह से एब्सोल्यूट रिटर्न की गणना करेंगे:
प्रारंभिक मूल्य = ₹50,000
वर्तमान मूल्य = ₹55,000
अब, एब्सोल्यूट रिटर्न की गणना करें:
एब्सोल्यूट रिटर्न (Absolute Return) = (55000 – 50000/ 50000) X 100 = 10%
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2. वार्षिक रिटर्न (Annualized Return)
Annualized Return वह तरीका है जिससे किसी निवेश का औसत वार्षिक (हर साल का) रिटर्न (average annual return) निकाला जाता है। यह आपको यह बताने में मदद करता है कि यदि आपके निवेश ने हर साल समान रिटर्न दिया होता, तो वह कितना होता।
यह तरीका तब उपयोगी होता है जब आप किसी ऐसे निवेश के रिटर्न को समझना चाहते हैं जिसकी अवधि एक साल से ज्यादा हो।
Example (उदाहरण):
मान लीजिए, आपने ₹10,000 का निवेश किया और 3 साल बाद इसका मूल्य ₹14,000 हो गया। अब इसका Annualized Return निकालते हैं:
आपके निवेश का औसत वार्षिक रिटर्न 11.8% है। इसका मतलब है कि यदि आपका निवेश हर साल समान दर से बढ़ता, तो यह हर साल 11.8% की दर से बढ़ता।
3. चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (Compound Annual Growth Rate (CAGR)
CAGR (कम्पाउंड एनुअल ग्रोथ रेट) वह दर होती है, जो यह बताती है कि आपका निवेश हर साल औसतन (on average) कितने प्रतिशत की दर (percentage rate) से बढ़ा। यह एक ऐसा तरीका है जो निवेश के कम्पाउंडिंग इफेक्ट (compounding effect) को ध्यान में रखता है।
CAGR यह मानता है कि आपका निवेश हर साल समान दर से बढ़ता है, भले ही असलियत में रिटर्न हर साल अलग-अलग हो।
यह निवेश के प्रदर्शन को मापने और अलग-अलग निवेशों की तुलना करने के लिए उपयोगी होता है।
वार्षिक रिटर्न और CAGR में अंतर (Difference between Annualized Return and CAGR)
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Annualized Return (वार्षिक रिटर्न) |
CAGR (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) |
| वार्षिक रिटर्न यह बताता है कि आपके निवेश ने एक साल में औसतन कितना रिटर्न दिया है। | CAGR यह बताता है कि अगर आपका निवेश हर साल एक ही दर से बढ़ता रहा होता, तो आपको कितना रिटर्न मिलता। |
| यह औसत सालाना रिटर्न के बारे में बताता है। | यह हर साल एक ही दर से बढ़ने पर मिलने वाले रिटर्न के बारे में बताता है। |
मान लीजिए आपने 10,000 रुपये का निवेश किया, और 5 साल बाद आपके पास 18,000 रुपये हो गए।
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CAGR की गणना करने का सूत्र थोड़ा जटिल है, अगर हम वार्षिक रिटर्न वाला ही उदाहरण लेकर चले तो
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4. विस्तारित आंतरिक रिटर्न दर (Extended Internal Rate of Return (XIRR)
XIRR (एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न) एक ऐसा तरीका है जो निवेश पर रिटर्न (Return) की गणना करता है, जब आपने अलग-अलग समय पर निवेश किया हो और अलग-अलग समय पर पैसा निकाला हो।
यह CAGR का एक उन्नत (Advanced) रूप है, जो तब उपयोगी होता है जब निवेश में अनियमित नकद प्रवाह (Irregular Cash Flows) होता है। जब आप SIP (Systematic Investment Plan), चरणों में निवेश, या समय-समय पर निकासी करते हैं, तो साधारण रिटर्न या CAGR सही तस्वीर नहीं दिखा पाते। ऐसे में XIRR आपको यह समझने में मदद करता है कि आपने असल में कितना रिटर्न अर्जित किया।
XIRR के लिए कोई सीधा गणितीय फॉर्मूला नहीं होता। इसे Microsoft Excel या अन्य फाइनेंशियल टूल्स (Financial Tools) की मदद से निकाला जाता है। यह एक ऐसा रेट (Rate) देता है, जो आपके सभी निवेश और निकासी को जोड़कर नेट प्रेजेंट वैल्यू (NPV) को शून्य (Zero) बनाता है।
Excel में XIRR का फॉर्मूला:
=XIRR(Values, Dates)
Values: निवेश और निकासी की राशि (Cash Flows)
Dates: प्रत्येक निवेश और निकासी की तारीख
Example (उदाहरण)
- आपने ₹10,000, 1 जनवरी 2020 को निवेश किए।
- आपने ₹5,000, 1 जुलाई 2020 को और निवेश किए।
- 1 जनवरी 2022 को आपने ₹20,000 निकाले।
अब हम XIRR की गणना करेंगे।
एक्सेल में डेटा डालें:
| डेट (Date) | राशि (Cash Flow) |
| 01-01-2020 | -₹10,000 |
| 01-07-2020 | -₹5,000 |
| 01-01-2022 | ₹20,000 |
फॉर्मूला का इस्तेमा करें:
=XIRR(Values, Dates)
परिणाम:
XIRR आपको 16.91% वार्षिक रिटर्न देगा।
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FAQs: Calculation of Mutual Fund Return
1. क्या मुझे रोजाना रिटर्न की जाँच करनी चाहिए?
नहीं, रोजाना रिटर्न की जाँच करने की जरूरत नहीं है। लंबी अवधि के निवेश के लिए, शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव की चिंता करने की जरूरत नहीं है।
2. क्या मैं खुद म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कर सकता हूँ?
हाँ, आप ऑनलाइन कैलकुलेटर का उपयोग करके या एक्सल शीट में सूत्र का उपयोग करके खुद Mutual Fund Return की गणना कर सकते हैं।
3. मैं अपने पोर्टफोलियो का रिटर्न कैसे ट्रैक कर सकता हूँ?
आप अपने डीमैट खाते के पोर्टल (Portal of Demat Account) या म्यूचुअल फंड हाउस की वेबसाइट (Website of Mutual Fund House) पर अपने पोर्टफोलियो का रिटर्न ट्रैक कर सकते हैं।
4. अगर रिटर्न हर साल बदलता है, तो उसे कैसे समझें?
यदि रिटर्न हर साल बदलता है, तो CAGR या XIRR का उपयोग करें। यह औसत वार्षिक रिटर्न निकालने में मदद करेगा।
5. क्या म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए कोई टूल है?
हाँ, आप ऑनलाइन म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर (Mutual Fund Calculator), एक्सेल शीट्स (Excel Sheet) और फाइनेंशियल ऐप्स (Financial Apps) का उपयोग कर सकते हैं।
निष्कर्ष | Conclusion
म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले और बाद में रिटर्न का सही मूल्यांकन करना बहुत जरूरी है। Calculation of Mutual Fund Return न केवल यह समझने में मदद करता है कि आपके निवेश ने कितनी वृद्धि की है, बल्कि यह भी बताता है कि आपका निवेश लक्ष्य कितनी तेजी से पूरा हो सकता है। अलग-अलग तरीकों जैसे एब्सोल्यूट रिटर्न, CAGR और XIRR का उपयोग करके आप अपनी निवेश यात्रा को बेहतर ढंग से ट्रैक कर सकते हैं। सही गणना आपको सही निर्णय लेने और अपने निवेश को बेहतर बनाने में मदद करती है। इसलिए, म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में रिटर्न की सटीक गणना करना हर निवेशक के लिए बेहद जरूरी है।
